Bloomberg — Veteranos de Wall Street Alex Popa e Charles Elkan estão captando recursos para um novo hedge fund de ações administrado principalmente por agentes e modelos de inteligência artificial.
A AI Clarity, primeira estratégia da gestora Poesis, abrirá para clientes externos no início do próximo ano, segundo comunicado divulgado na terça-feira (10). Popa e Elkan administram recursos próprios com a estratégia desde agosto.
Popa, de 46 anos, trabalhou na Capital Group por mais de 15 anos e foi gestor de portfólio do Growth Fund of America. Elkan, de 63 anos, comandou a área de machine learning do Goldman Sachs.
A dupla planeja acrescentar estratégias e, no futuro, criar um fundo multiestratégia para investidores institucionais, segundo pessoas a par dos planos da gestora. Popa e Elkan poderiam administrar bilhões de dólares com menos de 100 funcionários, disseram as pessoas, o que tornaria a operação mais barata do que grandes gestoras multiestratégia como Citadel e Millennium Management.
⟶ Assine as newsletters da Bloomberg Línea e receba as notícias do dia em primeira mão no e-mail.
A AI Clarity investe em 80 a 100 ações de empresas de grande capitalização listadas nos EUA e tem como meta um período de investimento de três anos, disseram as pessoas.
Agentes de IA, com modelos quantitativos, pesquisam e selecionam as ações e determinam quando comprar e vender. Quando detectam possível queda do mercado, os agentes protegem a carteira contra o risco por meio de posições vendidas em um índice de ações. Popa e a equipe, responsáveis por definir limites de risco e outros parâmetros, revisam e aprovam as operações.
Proteção contra quedas
A estratégia foi concebida para superar o mercado e, ao mesmo tempo, evitar grandes quedas. Em outubro, um dos meses mais voláteis deste ano, a AI Clarity recuou 0,3%, ante queda de quase 1% do S&P 500, segundo as pessoas.
Leia também: HSBC vê avanço de agentes de IA em operações financeiras e prevê transformação do setor
A Poesis, sediada em Menlo Park, na Califórnia, tem atualmente 10 funcionários, entre cientistas de dados e engenheiros, e cobrará taxa de administração de 1% pela estratégia de ações e taxa de performance de 20%.
Antes de ingressar na Capital Group, Popa foi assessor econômico do primeiro-ministro da Romênia e secretário de Estado para investimentos estrangeiros no país. O nome Poesis vem da palavra em latim para poesia e da palavra grega para criação, “combinando arte e ciência em algo duradouro”, segundo o site da gestora.
Leia também: ‘IA física’ ganha espaço entre startups brasileiras, com impulso do agronegócio
A IA da gestora aprenderá com os mercados ao longo do tempo. A Poesis já realizou um experimento de uma semana no qual equipes de agentes executaram duas estratégias de ações de forma totalmente autônoma. Uma seguiu uma abordagem concentrada de comprar e manter, semelhante à de Warren Buffett, e a outra operou como um fundo quantitativo neutro ao mercado, com negociações de alta frequência. Ambas permaneceram dentro dos respectivos mandatos.
Veja mais em bloomberg.com
