Bloomberg Línea — Atrair milionários se tornou um dos principais desafios para as duas maiores economias da América Latina, Brasil e México, que, de acordo com as projeções, podem experimentar a fuga de 1.350 pessoas de alto patrimônio líquido este ano, segundo dados da empresa de consultoria Henley & Partners.
Somente neste ano, espera-se que 142.000 milionários de todo o mundo se mudem para outros países, o maior número já registrado. Os Emirados Árabes Unidos e os EUA são os principais destinos desses grandes capitais, de acordo com a consultoria.
“O dinheiro e a riqueza estão em busca de estabilidade macroeconômica, um sistema financeiro que ofereça consultoria confiável e segura de gestão de patrimônio, acesso a oportunidades de negócios regionais e uma plataforma que facilite as transações globais”, disse Rodrigo Córdova, vice-diretor administrativo de Gestão de Patrimônio do Scotiabank México, à Bloomberg Línea.
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Na América Latina, o Brasil e o México oferecem oportunidades para milionários devido ao tamanho de suas economias, ao forte mercado consumidor doméstico e ao ambiente globalizado, mas apresentam desafios para indivíduos de alto patrimônio líquido em áreas como segurança.
A incerteza política e econômica também é um fator determinante para os indivíduos mexicanos e brasileiros de alto patrimônio líquido, disse Michel Soler, diretor administrativo da Henley & Partners para a América Latina.
De acordo com a Henley & Partners, entre 2014 e 2024, a população de milionários no Brasil diminuiu em 18%, enquanto no México há evidências de um aumento de 16%.
No Brasil, esse período foi particularmente marcado por uma combinação de baixo crescimento e turbulência política que abalou o ambiente de investimentos, enquanto no México houve maior estabilidade e atração de investimentos via nearshoring, embora não tenha sido isento dos desafios da pandemia.
O Brasil tem um grande mercado interno, recursos naturais que proporcionam vantagens em agricultura, energia e mineração e um ecossistema tecnológico em crescimento, mas enfrenta riscos de choques de commodities, encargos regulatórios e problemas de segurança acentuados, assim como o México.
Entre os prós do México, Rodrigo Córdova diz que o país está em um ponto estratégico na economia global, como o corredor norte-americano, que lhe dá acesso a mais de 500 milhões de consumidores. “Pertencer a esse corredor deu ao país força para enfrentar os choques externos e os riscos de fornecimento”.
Entre os desafios, “é importante monitorar os choques de oferta externa de países fora da região que afetam a cadeia de suprimentos e a inflação”, diz Córdova.
Ao mesmo tempo, ele acredita que o México deve manter um crescimento sustentado que dê segurança aos investidores, garantindo que os retornos esperados se concretizem e que o país continue a se consolidar como um destino estratégico para o capital internacional.
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Condições de investimento
Em 2025, o México aplicará uma alíquota máxima de imposto de renda de 35% e 10% sobre ganhos de capital em ações, sem imposto federal sobre herança, disse Andrew Amoils, diretor de pesquisa da empresa de inteligência patrimonial New World Wealth, à Bloomberg Línea.
Enquanto isso, de acordo com os números compilados pela New World Wealth, no Brasil o imposto de renda máximo é de 27,5%, os ganhos de capital em ações são tributados em 15% e o imposto estadual sobre herança pode chegar a 8%.
“A alíquota do imposto sobre ganhos de capital (sobre ações) e o imposto sobre a fortuna costumam ser os principais impostos que os indivíduos com alto patrimônio líquido consideram ao emigrar“, explicou Amoils.
Em termos de segurança, a Insight Crime Foundation, que estuda o crime organizado na região, observa que ambos os países enfrentam desafios, embora o Brasil tenha uma taxa de homicídios mais alta.
O México registrou uma queda em sua taxa de homicídios de 24 em 2023 para 19,3 em 2024, enquanto o Brasil teve uma taxa de homicídios de 21,1 em 2024, seguindo uma tendência de queda nos homicídios desde 2019.
Do ponto de vista da migração, ambos os países têm programas de residência para investimentos que facilitam aos investidores globais a obtenção de uma autorização de residência para se estabelecerem no país, aproveitarem o potencial que ele oferece para negócios, oportunidades de emprego, empreendedorismo e/ou simplesmente se aposentarem, de acordo com Michel Soler.
“O investimento em imóveis tende a ser a rota preferida; no entanto, o investimento em empresas locais ou instrumentos financeiros locais são caminhos viáveis para obter essa residência“, diz Soler.
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Mercado de imóveis residenciais de luxo
O mercado de luxo mexicano é amplamente centrado em resorts, com a atividade concentrada em Los Cabos, Punta Mita/Riviera Nayarit e Riviera Maya, disse à Bloomberg Línea Lowis Valdivieso, diretor de Desenvolvimento de Negócios Globais para a América Latina e o Caribe da comunidade imobiliária Leading Real Estate Companies of the World (LeadingRE).
O mercado imobiliário mexicano é apoiado pelo acesso direto dos EUA e por uma ampla variedade de residências de marca.
Além disso, detalha que, para os compradores dos EUA, a conveniência de voos e serviços de resort favorecem os resorts do Pacífico e do Caribe no México.
No Brasil, ele diz que o mercado de alto padrão é mais personalizado e local, concentrado nas áreas do Leblon e Ipanema, no Rio de Janeiro, e em refúgios litorâneos como Angra dos Reis e Trancoso, onde “privacidade, acesso ao mar e marinas criam vantagens”.
O Brasil tem como alvo as compras orientadas pelo estilo de vida em áreas urbanas e costeiras icônicas, com “regras no nível do edifício que determinam a flexibilidade dos aluguéis”.
“Em médias de plataforma, os preços recentes de luxo por metro quadrado no México tendem a ser um pouco mais altos do que no Brasil, mas a segmentação é extrema e os imóveis ultraprime tendem a ser mais caros ultraprime as propriedades de frente para o mar em qualquer um dos mercados podem superar o outro com base na vista, no acesso à marina e na privacidade“, disse Lowis Valdivieso.
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A Cidade do México está entre as cidades com o metro quadrado (m2) mais caro da região atualmente, com uma média de US$ 3.330, de acordo com dados do estudo Relevamiento Inmobiliario de América Latina.
Os preços por metro quadrado também são mais altos em Monterrey (US$ 2.592) do que em São Paulo (US$ 2.277) e Rio de Janeiro (US$ 2.229), de acordo com um relatório do Centro de Investigación en Finanzas (CIF) da Escola de Negócios da Universidad Torcuato Di Tella em conjunto com a Navent (Zonaprop).
De acordo com a New World Wealth, o México tem mais potencial do que o Brasil em termos de propriedades de primeira linha devido à popularidade de áreas litorâneas exclusivas, como Cabo San Lucas e Cancun.
No entanto, o crescente setor de tecnologia do Brasil pode impulsionar um forte crescimento da riqueza no futuro,
O analista Andrew Amoils diz que São Paulo é o centro de fintech e jogos de mais rápido crescimento na América Latina e lar de empresas como Nubank, inFood e Wildlife Studios, além de vários unicórnios tecnológicos.
Com a Europa e o Reino Unido se tornando menos atraentes para a elite global, Amoils acredita que o Brasil e o México poderão se tornar destinos importantes para empresários ricos no futuro.
Como impulsionar o crescimento do patrimônio
As principais recomendações da New World Wealth para impulsionar o crescimento do patrimônio no México e no Brasil no futuro incluem:
- Eliminar o imposto sobre ganhos de capital e o imposto sobre herança. Esses impostos são tradicionalmente os principais impostos que os empresários ricos consideram ao migrar. Vários mercados de rápido crescimento em todo o mundo, como os Emirados Árabes Unidos, Cingapura e Ilhas Maurício, implementaram essa medida com grande sucesso.
- Introduzir um “Golden Tech Visa” com o objetivo de atrair empreendedores tecnológicos ricos da Europa e da Ásia. O ideal é que ele se concentre em centenários, ou seja, pessoas com mais de US$ 100 milhões em patrimônio líquido. “Esse grupo é provavelmente o mais importante para a criação de riqueza devido à alta porcentagem de empreendedores que ele contém”, disse Andrew Amoils. “Vale a pena observar que a maioria das empresas do S&P 500 foi fundada por indivíduos que se tornaram centenários.
- Liberdade de movimento para cidadãos de mercados altamente qualificados. Eles recomendam a concessão de vistos de trabalho automáticos para portadores de passaporte dos oito países Safe Haven (Austrália, Suíça, Cingapura, Emirados Árabes Unidos, Nova Zelândia, Malta, Mônaco e Ilhas Maurício). Esses países são mercados pequenos em termos de população, o que reduz a probabilidade de saturar o mercado de trabalho mexicano ou brasileiro. Também são mercados altamente qualificados, com uma grande porcentagem de empreendedores, fortes setores de tecnologia e altos níveis de riqueza per capita. Para esta análise, um “porto seguro” é um país com altos níveis de segurança que permanece amplamente protegido de problemas políticos e econômicos globais.
