Bloomberg Opinion — O setor de gestão de patrimônio se prepara para conquistar seus mais novos clientes em potencial: a Geração Z. Em vez de recorrer a profissionais mais velhos com décadas de experiência, as empresas têm utilizado inteligência artificial (IA) generativa para desenvolver assistentes digitais.
Esses novos “especialistas” têm até mesmo a capacidade de usar gírias para parecerem mais próximos e relevantes para seu público-alvo.
A adoção da tecnologia mais recente é mais uma mudança cultural no cenário dos serviços financeiros que rompe com algumas das normas do setor. Vimos isso com o desenvolvimento dos “robo-advisers” e a ascensão dos chamados “finfluencers” – os influenciadores de finanças.
É o momento em que os tradicionalistas torcem o nariz para o quanto o campo da assessoria financeira se afastou de suas origens. Afinal, as futuras versões da IA generativa realmente poderiam acelerar o tão profetizado fim dos planejadores financeiros de carne e osso.
Mas agora não é o momento para os humanos declararem derrota. Até que versões avançadas da tecnologia cheguem, as pessoas devem apostar na única vantagem significativa que têm sobre seus colegas digitais: habilidades interpessoais.
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Prestar assessoria de investimentos é apenas uma faceta do trabalho. A função é parte terapeuta, parte coach e parte professor. Pessoas reais podem resistir a pedidos em pânico para vender ativos em um mercado turbulento, em vez de simplesmente executar uma ordem.
Uma pessoa entende como e quando fazer mais perguntas para determinar a razão por trás de um pedido de investimentos conservadores, como títulos ou certificados de depósitos, mesmo em uma idade jovem, quando é prejudicial ser excessivamente cauteloso.
O problema para muitos jovens adultos é que adotar essa abordagem mais holística, que vai além de estatísticas e dados, é caro.
Os assessores financeiros geralmente são pagos de duas maneiras: ativos sob gestão (AuM) — um percentual dos investimentos do cliente a cada ano — ou uma taxa fixa. Essa taxa varia de acordo com o nível de serviço.
Um plano financeiro abrangente pode custar milhares de dólares. Os percentuais sobre os ativos sob gestão variam de 0,25% a 1,5%, com alguns assessores reduzindo o custo à medida que o tamanho da carteira cresce.
A maior barreira à entrada é a possível exigência de ativos mínimos passíveis de investimento, que geralmente oscila entre US$ 500.000 e US$ 1 milhão. Quinze anos atrás, esses fatores impediam o acesso de millennials.
Essa realidade abriu caminho para alternativas econômicas na forma de “robo-advisers”, como Betterment e Wealthfront, com taxas significativamente mais baixas e sem requisitos mínimos de ativos.
As empresas causaram um choque no setor, pois muitos se perguntaram se as máquinas finalmente usurparia o lugar dos humanos. Com o passar dos anos, ficou claro que os dois poderiam ter uma relação simbiótica.
Na verdade, acabou que a geração do milênio ansiava por algumas habilidades interpessoais, o que levou as plataformas a lançarem versões que davam aos clientes acesso a seres humanos.
Em vez de destruir o setor, os “robo-advisers” forçaram seus colegas humanos a competir de maneiras diferentes. Alguns diversificaram seus serviços, incluindo a oferta de aconselhamento virtual, e outros visaram uma clientela menos abastada.
Embora seja fácil para o consumidor comum confundir um consultor robótico com a IA generativa, os dois não são a mesma coisa.
A IA é construída com base em modelos de aprendizagem de linguagem, em vez dos modelos de IA centrados em matemática e algoritmos de aprendizado de máquina que fornecem a base para empresas como Betterment e Wealthfront.
Os investidores da Geração Z podem se sentir mais atraídos pela IA generativa porque ela pode simular a forma como as pessoas falam e até mesmo se parecem.
Além disso, essa geração está mais preparada para ser uma das primeiras a adotar a ferramenta. Eles se acostumaram a receber assessoria financeira gratuita e padronizada online.
Segundo uma pesquisa da Credit Karma de 2025, impressionantes 77% dos adolescentes e jovens na faixa dos 20 anos usam plataformas online e mídias sociais para responder às suas perguntas sobre dinheiro.
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Mas eles devem lembrar que a versão moderna da tecnologia é nova e, como os humanos, falível, o que resulta em informações imprecisas ou enganosas, conhecidas como “alucinações”.
Mesmo com todas essas questões a serem resolvidas, as empresas estão otimistas quanto à capacidade da GenAI de fornecer assessoria 24 horas por dia, 7 dias por semana, e atrair novos clientes.
A Arta Finance, uma startup de gestão de patrimônio, está na vanguarda do fornecimento de um consultor financeiro de IA com a Arta AI.
Os “agentes de IA”, como a empresa se refere aos seus planejadores de investimento, especialistas em produtos e analistas de pesquisa, podem responder a perguntas por voz ou texto (e fazem isso na gíria apropriada para a geração mencionada acima).
A Arta está disponível apenas para investidores credenciados e oferece acesso a profissionais humanos, mas a empresa planeja disponibilizar a Arta AI para outras empresas de serviços financeiros. É uma medida que poderia dar a todos os tipos de investidores de varejo acesso ao seu produto.
É provável que muitas plataformas não esperem para licenciar o serviço e, em vez disso, desenvolvam o seu próprio.
A Robinhood Markets planeja lançar o Robinhood Cortex, um assistente de pesquisa digital alimentado por IA, no segundo semestre. A aplicação oferece uma variedade de opções de investimento, incluindo o Robinhood Strategies, o “robo-adviser” da empresa.
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Diferentemente da Arta Finance, que oferece consultores reais juntamente com seus agentes de IA, os clientes da Robinhood atualmente só têm acesso a uma equipe de suporte, que está disponível principalmente para lidar com questões administrativas.
E isso é uma grande armadilha.
Empresas que não priorizam a construção de relacionamentos com profissionais reais podem causar pânico entre os investidores de varejo em tempos turbulentos, principalmente os novatos que têm acesso a oportunidades avançadas, como opções de negociação.
Conceder a clientes inexperientes acesso a produtos de investimento de nível superior sem o suporte adequado pode ser financeiramente, mentalmente e emocionalmente desastroso.
A Robinhood deveria saber disso. Em 2020, ela pagou a maior multa da história da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro — US$ 70 milhões — por suas falhas técnicas, falta de diligência prévia antes de aprovar clientes para negociar opções e envio de informações enganosas.
Há espaço para a IA no setor de assessoria financeira e, com o tempo, ela se tornará uma característica dominante. Essa parte está clara. Mas também é óbvio que apressar a mudança seria um erro.
Esta coluna reflete as opiniões pessoais do autor e não reflete necessariamente a opinião do conselho editorial ou da Bloomberg LP e de seus proprietários.
Erin Lowry é colunista da Bloomberg Opinion e escreve sobre finanças pessoais. É autora da série “Broke Millennial”.
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