Bloomberg Línea — O BTG Pactual voltou às compras e acertou a aquisição de 100% da Clave Capital, uma das gestoras de maior destaque da geração que foi ao mercado nos anos de juros baixos entre 2016 e 2021, fundada por Rubens Henriques. Os valores da transação não foram revelados.
Com a operação, anunciada ao mercado no fim da tarde desta quinta-feira (12), fundos multimercado, de crédito e imobiliário geridos pela Clave, que contam com cerca de R$ 6 bilhões em ativos e perto de 25.000 cotistas, passam a ser incorporados pela BTG Pactual Asset Management.
Rubens Henriques, ex-CEO da Itaú Asset e um dos gestores mais respeitados do país, assumirá como head da BTG Pactual Asset para a América Latina. Com 20 anos de experiência em assets, ele foi membro do programa de sócios do Itaú Unibanco e implementou o modelo “Multimesas”.
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A BTG Asset, sob a liderança de Allan Hadid, contava com R$ 920 bilhões em ativos sob gestão (AuM) e administração (AuA) ao fim do segundo trimestre, sendo uma das maiores gestoras independentes do país.
A Clave Capital, fundada em 2021, ganhou destaque pelo seu corpo de sócios fundadores e pelo apoio do próprio BTG Pactual como investidor minoritário em seu começo de operação.
“Esse movimento estratégico permitirá maximizar o resultado de longo prazo para nossos investidores, preservando os processos e os mandatos atuais, aumentando significativamente nossa capacidade de pesquisa e compreensão dos mercados e melhorando nosso poder de atração e retenção de talentos”, disse Henriques em comunicado.
O negócio está sujeito a aprovações regulatórias.
Além dele, Rodrigo Carvalho (multimercado macro), Mariano Andrade (crédito), Henrique Benzecry (crédito), Carolina Avancini (Imobiliário CRI) e outros executivos da Clave passam a compor o partnership do BTG Pactual e o quadro da BTG Pactual Asset.
André Caldas, atual CIO de renda variável da Clave, irá estruturar uma nova gestora independente dedicada a esse segmento, que terá o BTG Pactual como sócio minoritário.
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A venda da Clave se dá em um momento desafiador da indústria de fundos no Brasil, especialmente dos de ações e de multimercados, com juros em dois dígitos e a concorrência da renda fixa. Os resgates superaram a marca de R$ 650 bilhões nos últimos três anos, segundo dados da Anbima, a associação que reúne entidades e empresas do mercado de capitais do país.
Ao longo dos últimos anos, o BTG Pactual (BPAC11), liderado por André Esteves e Roberto Sallouti, tem sido um dos players mais ativos em M&As no mercado financeiro do país.
As aquisições se estendem desde a área de gestão no Brasil e no exterior, como parte da estratégia de montar uma franquia global de negócios com atuação nos mercados americano e europeu, como na frente de sua plataforma digital de investimento para o varejo, em que busca acelerar o ganho de escala com a incorporação de corretoras ou empresas de investimento.
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