Bloomberg — O Vision Fund, fundo do SoftBank Group voltado para startups de tecnologia, registrou um prejuízo trimestral de US$ 7,2 bilhões, uma vez que as valuations em queda das startups continuam a prejudicar o desempenho financeiro da empresa e a forçam a desacelerar os investimentos.
O segmento Vision Fund perdeu 1,02 trilhão de ienes de julho a setembro, após uma perda de 2,33 trilhões de ienes (US$ 16,72 bilhões) no trimestre que acabou em junho. No geral, o conglomerado japonês registrou lucro líquido de 3,03 trilhões de ienes (US$ 21,74 bilhões) no último trimestre, impulsionado pela venda de uma parte de sua participação no Alibaba Group. A empresa disse que seu lucro total com a venda das ações do Alibaba foi de 5,37 trilhões de ienes (US$ 38,53 bilhões).
O fundador bilionário Masayoshi Son transformou sua empresa de telecomunicações no maior investidor de startups do mundo, visando repetir seu sucesso inicial ao apoiar o pioneiro do comércio eletrônico chinês. Mas o esforço foi marcado por erros e, mais recentemente, uma queda acentuada no valor de mercado das empresas de tecnologia.
O SoftBank enfrenta quedas nos investimentos, com o Vision Fund registrando perdas líquidas de avaliação totalizando 1,19 trilhão de ienes (US$ 8,54 bilhões) em suas participações no trimestre encerrado em setembro. Destes, o SenseTime Group da China respondeu por 364 bilhões de ienes (US$ 2,61 bilhões), enquanto a empresa norte-americana de entrega de alimentos Doordash respondeu por 225 bilhões de ienes (US$ 1,61 bilhão) e a empresa indonésia de transporte e comércio eletrônico GoTo Group 108 bilhões de ienes (US$ 775 milhões), disse o grupo.
“Decidimos desde o início que fortaleceríamos nossas defesas e nos tornaríamos mais cautelosos em novos investimentos”, disse Son durante uma teleconferência de resultados. Com as taxas de juros e os preços subindo, a empresa precisará se defender “por um tempo”, disse ele.
Son disse que deixaria de dirigir anúncios de resultados trimestrais em um futuro próximo e passaria essa função para o diretor financeiro Yoshimitsu Goto. Son, em vez disso, concentrará seu tempo em abrir o capital da unidade de chips Arm, disse ele.
“[Yoshimitsu] Goto é mais adequado do que eu para jogar na defesa”, disse Son. “Eu sou uma pessoa agressiva, não uma pessoa defensiva, e gostaria de me concentrar na Arm por enquanto.”
Outras perdas de investimento ocorrem. O SoftBank planeja reduzir todo o seu investimento na FTX.com, que equivaleria a pouco menos de US$ 100 milhões, disse uma pessoa familiarizada com o investimento. A empresa se recusou a explicar sua exposição, mesmo quando o cofundador da exchange de criptomoedas, Sam Bankman-Fried, disse que pode pedir falência.
“Acho que ninguém pode dizer conclusivamente que os mercados chegaram ao fundo do poço”, disse Kirk Boodry, analista da Redex Research.
Son e SoftBank têm tentado esperar a queda, vendendo ações do Alibaba e Uber (UBER) para levantar dinheiro e fortalecer o balanço. Grande parte de sua futura estratégia de investimento depende de sua capacidade de fazer valer a compra de US$ 32 bilhões da Arm e abrir o capital da empresa no próximo ano.
O sentimento dos fabricantes de chips azedou drasticamente nas últimas semanas, colocando o ônus nas finanças da Arm para fazer qualquer oferta pública inicial bem-sucedida.
A receita da Arm caiu para 5,8 bilhões de ienes (US$ 41,64 milhões) no trimestre de setembro, queda de 77% em relação ao ano anterior, de acordo com detalhes financeiros divulgados com os resultados do SoftBank. A receita aumentou ligeiramente em ienes, mas caiu cerca de 17% em dólares.
À medida que a atenção se volta para o balanço do SoftBank, o SoftBank tem se apressado em descarregar ativos para reforçar seus resultados e financiar uma onda de recompra de ações que elevou o preço das ações em mais de 40% desde o início deste trimestre. A dívida total com juros do SoftBank, excluindo o braço de telecomunicações SoftBank Corp., ficou em 13,7 trilhões de ienes (US$ 98,34 bilhões), abaixo dos mais de 17 trilhões de ienes (US$ 122 bilhões) no final de junho.
O ritmo acelerado de suas recompras de ações provocou especulações renovadas de que Son pode liderar uma aquisição do SoftBank pela administração — algo sobre o qual Son falou internamente, informou a Bloomberg News.
Além do Alibaba, o pipeline de vendas de ativos do SoftBank que pode financiar recompras futuras inclui o grupo de compras online do Reino Unido THG Plc, o provedor de rede do Reino Unido Pelion Iot Marvin Lo, da Bloomberg Intelligence.
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