:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/BKKCWGAUBJEWFAGHRIJNQVJT2E.jpg "O maior fundo de tecnologia do mundo detém grandes participações em centenas de startups de tecnologia não listadas")
Bloomberg — O SoftBank reportou um prejuízo líquido recorde de 3,16 trilhões de ienes (US$ 23,4 bilhões), com a liquidação das ações globais de tecnologia continuando a prejudicar o portfólio de investimentos do Vision Fund, o seu principal fundo.
O fundo registrou uma perda de 2,33 trilhões de ienes nos três meses encerrados em 30 de junho, após uma queda então recorde de 2,2 trilhões de ienes no trimestre anterior. O SoftBank também divulgou uma perda cambial de 820 bilhões de ienes por causa da moeda mais fraca.
Diante do resultado negativo, o SoftBank está explorando opções para ampliar o caixa, incluindo uma possível venda da gestora Fortress, após a incapacidade da empresa de integrar suas operações com sua própria equipe do Vision Fund, disseram pessoas familiarizadas com o assunto à Bloomberg News.
Os preços das ações globais continuaram em queda durante o trimestre encerrado em junho, prejudicando as avaliações das principais participações públicas do SoftBank, como Uber (UBER) e Coupang. É o revés mais sério para o fundador Masayoshi Son desde que ele reposicionou sua empresa para se concentrar em investimentos em tecnologia.
“A perda é a maior em nossa história corporativa e levamos isso muito a sério”, disse Son durante uma entrevista coletiva após os resultados.
Questionado sobre quais lições ele aprendeu com a experiência, Son disse: “Há muito para contar”.
O maior fundo de tecnologia do mundo detém grandes participações em centenas de startups de tecnologia não listadas. Mas a redução de valuations de empresas têm drenado a capacidade do SoftBank de transformar as companhias com capital aberto do portfólio em liquidez para alimentar novas grandes apostas.
O SoftBank disse que as perdas do Vision Fund incluem 293,4 bilhões de ienes para Coupang, 235,9 bilhões de ienes para SenseTime e 220,7 bilhões de ienes para DoorDash. Eles também mencionaram quedas na AutoStore e na WeWork (WE).
Os prejuízos recordes acontecem em um momento em que o SoftBank está lidando com a saída de um número crescente de altos executivos, colocando mais responsabilidades nos ombros do fundador Son.
O ex-diretor de operações da empresa, Marcelo Claure, saiu no início deste ano, enquanto o ex-diretor de estratégia Katsunori Sago renunciou em 2021.
Rajeev Misra, o ex-chefe do Vision Fund, está se afastando da maioria de suas responsabilidades e iniciará seu próprio fundo de investimento.
“Para o Vision Fund do SoftBank, sabemos que temos que reduzir substancialmente os custos operacionais”, disse Son. “Nossa visão permanece a mesma, nossas crenças permanecem as mesmas. Mas sabemos que temos que reduzir os custos operacionais, incluindo o quadro de funcionários. Para novos investimentos, temos que ser mais seletivos.”
O SoftBank disse que, entre suas empresas ainda privadas, seu valor justo caiu em “uma ampla faixa” devido ao fraco desempenho, às recentes rodadas de financiamento e a declínios no valor de empresas públicas comparáveis.
As ações da ByteDance, controladora chinesa do TikTok, caíram mais de 25% desde o ano passado nos mercados privados, enquanto a empresa sueca Klarna teve sua avaliação reduzida em 85% em uma rodada de financiamento recente em comparação com junho de 2021, informou a Bloomberg News.
“As avaliações provavelmente vão piorar antes de melhorar”, disse Kirk Boodry, da Redex Research.
As ações do próprio SoftBank estão próximas de onde estavam há cinco anos, antes do lançamento do Vision Fund, apesar de uma série de programas agressivos de recompra. Mais recentemente, o SoftBank anunciou um programa de recompra de 1 trilhão de ienes até setembro. Isso, bem como as expectativas de que a empresa possa lançar outro programa de recompra ainda este ano, ajudaram as ações a ganhar cerca de 5% neste ano.
Son está tomando medidas defensivas. Ele levantou US$ 10,5 bilhões com contratos futuros relacionados ao Alibaba e também adquiriu US$ 6,8 bilhões fechando contratos futuros após 1º de julho.
O SoftBank disse que essas medidas resultaram em uma grande melhoria em sua relação empréstimo/valor, uma métrica-chave que Son acompanha.
- Com a colaboração de Vlad Savov.
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