Bloomberg — A startup brasileira Turbi, que oferece aluguel de carros por hora, garantiu uma emissão de notas locais no valor de R$ 156 milhões (US$ 29 milhões), ancorada pelo Itau Unibanco Holding, para financiar sua expansão doméstica e se preparar para uma possível oferta pública.
A empresa sediada em São Paulo expandiu-se rapidamente na maior cidade do Brasil nos últimos dois anos, com uma receita de aluguel de carros que aumentou 35% no segundo trimestre em relação ao ano anterior.
Sua frota de veículos aumentou 64%, chegando a 5.800 veículos no mesmo período - e, com o novo financiamento, esse número aumentará ainda mais, chegando a cerca de 7.000.
Leia também: Itaú supera estimativa de lucro no trimestre e eleva projeção de margem com clientes
O Itaú contribuiu com a maior parte dos fundos para a emissão local de notas. O Credit Saison do Japão também participou.
A Turbi se comercializa como uma alternativa flexível ao modelo tradicional de aluguel de carros por diária, usado por empresas como a líder de mercado Localiza Rent a Car.
Ela também concorre com a Movida Participações e a Unidas. A Turbi está procurando reforçar suas principais operações em São Paulo e cidades próximas, enquanto expande para outras capitais brasileiras.
O alto custo dos empréstimos no Brasil - a taxa de referência Selic é atualmente de 15% - forçou as startups a moderar suas ambições de crescimento e a estruturar cuidadosamente a forma como obtêm capital.
Em uma entrevista, o diretor financeiro da Turbi, Mario Liao, disse que o acordo ajudará a empresa a acessar os mercados de crédito internacionais no futuro.
Leia também: Turbi reforça aposta na venda de seminovos e prevê salto com crédito próprio
Ele acrescentou que os grandes bancos normalmente oferecem custos de empréstimo mais baixos, o que dará à Turbi uma vantagem competitiva.
Ter o Itaú como financiador pode abrir portas para novas parcerias com outras instituições financeiras, de acordo com o Diretor de Relações com Investidores da Turbi, Eduardo Portelada.
“Somos emissores frequentes de crédito, e essas operações podem abrir caminho para um IPO no futuro”, disse ele. “Estamos aquecendo nossos motores para que, quem sabe um dia, possamos fazer isso acontecer.”
Portelada não deu uma projeção específica de quando um IPO seria realizado. Ele disse que a empresa “já está discutindo novas rodadas de financiamento com outras instituições”.
O índice de dívida líquida em relação ao Ebitda da Turbi, que é uma medida de lucros que exclui itens como juros e impostos, está entre cinco e seis vezes - um nível que Liao disse ser alto. Para resolver esse problema, a Turbi está em negociações para vender uma participação acionária.
“Essa é a nossa agenda para o próximo trimestre”, disse o CEO Daniel Prado. “Nosso objetivo é reduzir a alavancagem para cerca de cinco vezes.”
Veja mais em bloomberg.com
