Bloomberg Línea — A Tokio Marine Seguradora venceu a concorrência aberta pelo Banco do Nordeste (BNBR3) para distribuir o Seguro Residencial Híbrido, produto novo do banco voltado a clientes que utilizam a residência como espaço de moradia e atividade comercial, com contratação simplificada e cobertura ampla.
O contrato, assinado nesta terça-feira (26) em regime de não exclusividade, encerra processo competitivo iniciado em julho de 2025, segundo comunicado divulgado pelo BNB.
A seleção previa parceria com até três seguradoras, o que significa que outras companhias ainda podem ser contratadas para distribuir o mesmo produto.
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Os valores de prêmio, o detalhamento das coberturas e a data de início da comercialização não foram divulgados.
O canal de distribuição combina agências do BNB e os tablets usados por agentes dos programas Crediamigo e Agroamigo, voltados a microempreendedores urbanos e agricultores familiares em regiões de menor renda do país.
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No comunicado, o banco afirma que o procedimento competitivo permitiu “comparar propostas em bases objetivas e negociar condições mais eficientes”, equilibrando competitividade ao cliente e remuneração de corretagem.
Canais alternativos de distribuição
Para a matriz no Japão, o mais antigo conglomerado securitário japonês, fundado há 147 anos, a parceria reforça a estratégia de adensar a operação brasileira em canais alternativos de distribuição.
A Tokio Marine atua no Brasil desde 1959, com 68 unidades de atendimento. Em março, a seguradora passou a ofertar seguros de vida e residencial cobrados na fatura de energia elétrica em parceria com a Copel, no Paraná, alcançando 5 milhões de clientes potenciais.
A carteira de seguros padronizados de varejo da Tokio, que reúne os produtos Residencial, Fiança Locatícia, Condomínio, Perda e Roubo de Cartões e Imobiliário, atingiu R$ 1 bilhão em faturamento nos 12 meses encerrados em novembro de 2025, alta de 25%, segundo balanço divulgado pela seguradora em dezembro.
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O Seguro Residencial avançou 11,4% no período, e o Condomínio cresceu 52,6%. “Alcançar R$ 1 bilhão nessa carteira é um marco que reforça nossa estratégia de crescimento sustentável”, disse Magda Truvilhano, superintendente da área na seguradora, no mesmo material.
Na regional Nordeste, a Tokio faturou cerca de R$ 640 milhões em 2025, com crescimento de 11%.
O modelo contratual destoa do padrão do mercado brasileiro de seguros distribuídos via canal bancário, em que contratos de balcão costumam garantir exclusividade por décadas, como ocorre na Brasilseg, joint venture entre BB Seguros e Mapfre vigente até 2031, e no acordo entre BRB e Mapfre no residencial, firmado em 2023.
No BNB, a Tokio aceitou operar sem trava contratual, em troca de acesso ao canal. Para a Tokio Marine, o desafio operacional é capilarizar a venda em uma base atendida por agentes de microcrédito, e não por canais digitais convencionais.
O Crediamigo somou 2,2 milhões de clientes (68% mulheres) e desembolsou R$ 3,2 bilhões no trimestre, segundo a apresentação de resultados do primeiro trimestre divulgada pelo banco federal.
Já o Agroamigo somou 2 milhões de clientes e R$ 2,4 bilhões, alta de 29,8%. A carteira de crédito do BNB, que combina operações com recursos próprios e do FNE (Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste), administrado pelo banco, alcançou R$ 181,4 bilhões no trimestre. O lucro líquido foi de R$ 488 milhões, alta de 43%.
Em 2021, sob o governo Bolsonaro, o BNB chegou a contratar Itaú BBA, BTG Pactual, Bradesco BBI, Bank of America e UBS BB como assessores de uma oferta subsequente de ações na B3, mas engavetou o plano em meio a disputa política sobre o comando da instituição.
Em maio de 2025, a Câmara dos Deputados aprovou projeto que autoriza o banco a criar subsidiárias em seguros, previdência e capitalização. O texto está há mais de um ano parado no Senado, aguardando apreciação.
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