Bloomberg Línea — O Deutsche Bank publicou sua lista trimestral de ações recomendadas dos EUA para o terceiro trimestre de 2025, conhecida como Fresh Money Conviction List.
Esse relatório reúne as ideias de investimento com o maior potencial de retorno, de acordo com seus analistas, em um contexto em que a economia dos EUA mantém um crescimento moderado e o Federal Reserve mantém seu tom restritivo, gerando cautela entre os investidores institucionais.
O banco alemão destaca 38 empresas com fundamentos, catalisadores de curto e médio prazo e liderança setorial, selecionadas por seus analistas como as melhores opções para um desempenho superior nos próximos 12 meses.
Desde sua criação em 2017, essa lista gerou um retorno acumulado de 252% contra 192% do S&P 500, estabelecendo-se como uma referência para fundos globais.
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Os setores cobertos incluem tecnologia e mídia, consumo de massa, financeiro, saúde e industrial. Abaixo está um resumo das principais recomendações para cada grupo.
Tecnologia e mídia
No setor de tecnologia, a Amazon (AMZN) tem o melhor desempenho graças à sua liderança em comércio eletrônico, serviços de nuvem por meio da AWS e fluxo de caixa robusto que lhe permite investir em inovação e eficiência operacional. O Deutsche Bank destaca sua capacidade de expandir as margens no varejo e seu potencial de crescimento em nuvem e publicidade digital.
A Meta (META) também se destaca, com um modelo de negócios diversificado em publicidade digital e um forte impulso na monetização do WhatsApp. Seus investimentos em inteligência artificial generativa permitirão otimizar os anúncios e fortalecer sua posição contra concorrentes como o TikTok e o Snap.
As opções defensivas em tecnologia incluem a Equinix (EQIX), uma operadora global de data center que se beneficia da crescente demanda por infraestrutura digital, computação em nuvem e inteligência artificial. Seu modelo de receita recorrente e a alta lucratividade fazem dela um ativo estratégico em portfólios com viés de longo prazo.
Por fim, o New York Times(NYT) é recomendado em mídia por sua transformação digital bem-sucedida, crescimento de assinantes e resiliência diante da volatilidade da publicidade, consolidando-se como uma empresa com sólida geração de caixa e expansão de margem.
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Consumidor e financeiro
Em bens de consumo, a Chipotle (CMG) se destaca, com um preço-alvo de US$ 65, em comparação com o preço atual de suas ações, de US$ 58, impulsionado por sua estratégia de expansão de unidades, margens de restaurantes próximas a 30% e liderança em fast casual nos EUA.
A BellRing Brands (BRBR) também recebe uma recomendação de compra com uma meta de US$ 90, graças à sua liderança em shakes de proteína prontos para beber e à tendência sustentada de nutrição saudável.
No setor financeiro, a Blackstone (BX) é a principal escolha por sua diversificação em private equity, imóveis e crédito alternativo, com expectativas de arrecadar mais de US$ 250 bilhões por ano nos próximos dois anos e um crescimento de mais de 25% nos lucros relacionados a taxas até 2026-27.
O PNC Financial(PNC) também se destaca com um preço-alvo de US$ 200, alavancado pela recuperação da receita de tarifas e sua exposição ao segmento comercial e industrial, enquanto o Synchrony Financial (SYF) tem como alvo US$ 88 graças à sua aliança estratégica com o Walmart e à normalização de seu portfólio de crédito.
Saúde e indústria
No setor de saúde, a Eli Lilly (LLY) se destaca por seu robusto pipeline e liderança no mercado de obesidade e diabetes com seu portfólio de GLP-1, projetando um crescimento de receita de dois dígitos e sustentabilidade de alta margem.
A Danaher (DHR), por sua vez, mantém a recomendação de compra com um preço-alvo de US$ 235 em relação aos atuais US$ 201, graças à sua exposição a bioprocessos e ao potencial de revisões para cima nas estimativas durante 2025.
No setor industrial, a FedEx (FDX) é recomendada por sua disciplina de custos e recuperação do volume global de encomendas, enquanto a Archer (ACHR) e a Constellium (CSTM) se destacam como apostas de crescimento estrutural em mobilidade avançada e alumínio para os setores aeroespacial e automotivo.
Ações para investir em Wall Street
Esta é a lista completa do banco alemão:
Consumo
Financeiros e fintechs
- Blackstone (BX)
- Corebridge (CRBG)
- PNC Financial Services (PNC)
- Synchrony Financial (SYF)
- TransUnion (TRU)
- Webster Financial (WBS)
- Welltower (WELL)
Saúde
- Alkermes (ALKS)
- Concentra (CON)
- CVS Health (CVS)
- Danaher (DHR)
- Edwards Lifesciences (EW)
- Eli Lilly (LLY)
- Option Care Health (OPCH)
Industriais
- Archer (ACHR)
- Constellium (CSTM)
- Corteva (CTVA)
- Dana (DAN)
- FedEx (FDX)
- Golar LNG (GLNG)
- Johnson Controls (JCI)
- Pentair (PNR)
- Trex Company (TREX)
- United Airlines (UAL)
- Woodward (WWD)
Tecnologia (TMT)
- Amazon (AMZN)
- Confluent (CFLT)
- Cellebrite (CLBT)
- Equinix (EQIX)
- Meta Platforms (META)
- MKS Instruments (MKSI)
- Monolithic Power Systems (MPWR)
- The New York Times (NYT)
- EchoStar (SATS)