Bloomberg — As ações na Ásia estavam prestes a abrir em queda nesta manhã de quarta-feira (22) à medida que a alta nos índices dos EUA perdeu força depois que a ata do Federal Reserve reiterou a abordagem cautelosa do banco central. A ação da Nvidia (NVDA) recuou no after market de terça depois que os investidores ficaram desapontados com seu mais recente guidance trimestral.
Os futuros de ações para o Japão e para Hong Kong indicaram quedas, enquanto os da Austrália permaneceram pouco alterados. As ações asiáticas de inteligência artificial podem cair depois que a Nvidia não atendeu às expectativas extremamente altas de investidores.
Enquanto a fabricante de chips mais valiosa do mundo apresentou mais um trimestre de crescimento impressionante, os investidores esperavam ainda mais, depois de alocarem dinheiro nas ações na esperança de que a indústria de IA traria ganhos explosivos de vendas.
Os índices dos EUA perderam força após a alta das últimas semanas de US$ 6 trilhões no S&P 500 impulsionada pelo boom da inteligência artificial, a resiliência das empresas americanas e as apostas de que o Fed vai mudar a sua política para cortes nas taxas de juros no próximo ano. Os ganhos deixaram o índice cerca de 5% abaixo de recuperar sua máxima histórica.
“O mercado de ações está mais uma vez precificado para a perfeição”, disse Matt Maley, estrategista-chefe de mercado da Miller Tabak + Co. “Como o mercado de ações está mais ‘sobrecomprado’ agora do que estava ‘sobrevendido’ há três semanas, os investidores precisarão permanecer muito ágeis conforme avançamos para o final de novembro e para dezembro.”
Para um avanço de mercado que tem sido baseado firmemente na crença de que o banco central concluiu seu ciclo de elevação do juro e de que cortes de taxas são esperados em 2024, a ata da última reunião do Fed apenas reforçou a mensagem mais recente: a de que as autoridades ainda não estão preparadas para declarar vitória contra a inflação e não têm intenção, até agora, de relaxar a política monetária, de acordo com Quincy Krosby, da LPL Financial.
“O mercado de hoje é mais uma função de um mercado sobrecomprado a curto prazo do que de um mercado que acredita ter interpretado erroneamente o Fed”, observou Krosby. “Ainda assim, o mercado acredita que o Fed terminou [o seu trabalho] e que a economia precisará de ajuda com cortes de taxas em 2024, independentemente da mensagem do Fed.”
Os hedge funds estão mantendo suas apostas mais concentradas em ações dos EUA do que em qualquer momento nos últimos 22 anos, de acordo com dados do Goldman Sachs. As apostas mais populares continuam nas gigantes de tecnologia, com Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) e Meta (META) na lista de “Hedge Fund VIPs” do Goldman neste trimestre.
Para Savita Subramanian, do Bank of America (BAC), o S&P 500 está pronto para uma nova máxima em 2024 porque as empresas dos EUA se adaptaram a taxas mais altas e resistiram a solavancos macroeconômicos. Ela vê o índice no patamar recorde de 5.000 pontos até o final de 2024.
Isso seria equivalente a cerca de 10% acima do fechamento de terça-feira. O próximo ano será “um paraíso para escolher ações”, disse.
As ações dos EUA têm “muito mais potencial de alta” à medida que se aproximam de rupturas decisivas de valorização, escreveu o estrategista técnico da BofA, Stephen Suttmeier. Se o S&P 500 conseguir ultrapassar o nível de 4.600 pontos, confirmaria um padrão otimista desde o início de 2022 - desencadeando mais ganhos, acrescentou.
“Nosso cenário base é para mais ganhos modestos no mercado de ações em 2024, com o índice S&P 500 encerrando o ano em torno de 4.700 [pontos]″, disse Solita Marcelli, da UBS Global Wealth Management. “À medida que a inflação continua a cair e o crescimento fica moderado, estamos ainda mais positivos em relação à renda fixa de qualidade. Mas uma ampla gama incomum de riscos ainda poderia estragar a perspectiva.”
Os investidores se abstiveram de vender títulos do Tesouro de 10 anos com proteção contra a inflação, com a demanda atenuada pelo grande rali deste mês e saídas de fundos negociados em bolsa que acompanham o setor.
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
- Ações Futuros do Hang Seng caíram 0,3% até as 7h50, horário de Tóquio.
- Futuros do Nikkei 225 caíram 0,5%.
- Futuros do S&P/ASX 200 permaneceram pouco alterados.
- O S&P 500 caiu 0,2%.
- O Nasdaq 100 caiu 0,6%.
- Moedas
O Índice Bloomberg Dollar Spot permaneceu pouco alterado.
O iene japonês permaneceu pouco alterado em 148,30 por dólar.
O dólar australiano permaneceu pouco alterado em US$ 0,6555.
- Criptomoedas
O Bitcoin caiu 0,8% para US$ 36.563,78.
O Ether caiu 1,2% para US$ 1.961,58.
- Títulos
O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu três pontos base para 4,39%.
O rendimento dos títulos de 10 anos da Austrália permaneceu pouco alterado em 4,44%.
- Commodities
O ouro à vista permaneceu pouco alterado.
Esta história foi produzida com a assistência da Bloomberg Automation.
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