Bloomberg Línea — Depois de encerrar um jejum de mais de quatro anos sem IPOs de empresas brasileiras, o PicPay planeja avançar nos segmentos de pessoa física e jurídica, fazendo frente ao negócio de bancos tradicionais no país, em áreas disputadas também por players como Nubank, Mercado Pago, Inter e C6.
“Nos vemos como um banco grande, de PF e PJ, que atende múltiplos segmentos”, disse o CEO, Eduardo Chedid, em entrevista à Bloomberg Línea, no escritório da Nasdaq, em Nova York, após a abertura de capital na quinta-feira (29).
As ações do PicPay encerraram o seu primeiro pregão estáveis, a US$ 19 – o preço do topo da faixa da oferta –, depois de subirem até cerca de 3% durante o dia.
O executivo, que anteriormente foi CEO da bandeira Elo (parceria de Banco do Brasil, Bradesco e Caixa) e trabalhou na Cielo e na Visa, tem liderado nos últimos cinco anos um trabalho para posicionar o PicPay como um banco digital com uma oferta variada de serviços, para além da carteira digital que deu origem à empresa.
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Em 2022, o PicPay obteve uma licença de banco múltiplo a partir de uma reorganização societária e assumiu a operação de varejo do Banco Original, que, assim como o PicPay, é controlado pela J&F, da família Batista.
A empresa passou a apostar no segmento de crédito – nas áreas de cartões, empréstimos pessoais, consignado e antecipação de FGTS – e também em seguros, em um esforço de diversificação dos negócios.
Mais recentemente, o banco digital tem expandido a oferta de serviços não financeiros para a sua base de 66 milhões de clientes.
Entre eles estão a criação uma plataforma de compra de pacotes de viagens e voos, por meio de uma parceria com a CVC, e também uma integração com a Rappi, para fazer pedidos de delivery de comida ou mercado diretamente no aplicativo do banco digital.
É uma estratégia que o CEO descreve como uma forma de ampliar o “ecossistema e a audiência”, de forma a fidelizar e aumentar a rentabilidade da base de clientes.
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Segundo Chedid, a maior parte dos US$ 434 milhões que o PicPay levantou em sua estreia na Nasdaq será destinada ”para aumentar o crescimento da empresa”, com uma fração separada para possíveis M&As (fusões e aquisições).
‘Sonhamos grande sempre’
O executivo afirmou que as áreas prioritárias que vão receber investimentos não mudam, em linha com uma estratégia que já tinha sido desenhada.
“É um pouco do que já estamos fazendo, com o crescimento que temos tido em produtos de crédito”, disse. “Também temos investido na área de PJ, pequenas e médias empresas, e na área de audiência e ecossistemas.”
Sobre a estratégia de M&A, Chedid disse que o perfil das possíveis empresas a serem adquiridas não muda, e que o PicPay continuará a buscar negócios que podem ajudar a acelerar o lançamento e trazer novos produtos para o portfólio da empresa.
“Sonhamos grande sempre, mas executamos no passo a passo”, disse.
“São sempre empresas que podem agregar em time to market ou em algum produto que a empresa não tenha. E que acabam se beneficiando do acesso a uma base enorme de clientes. Porque, hoje em dia, conquistar clientes é cada vez mais difícil. Portanto, nós também somos um bom parceiro.”
No plano de expansão de crédito, Chedid disse que pretende aumentar a penetração dos produtos na base dos clientes, buscando manter um equilíbrio entre aqueles com garantias - de menor risco - e sem.
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O executivo disse que o banco digital buscará manter uma taxa de absorção de perdas (loss absorption ratio) em torno de 50%. “Isso significa que eu poderia ter o dobro da minha perda esperada e, mesmo assim, ficar no breakeven. É uma métrica importante para a empresa no crédito. É um colchão para a volatilidade.”
O PicPay protagonizou a primeira abertura de capital de uma empresa brasileira desde que o Nubank concluiu o seu IPO em dezembro de 2021 na NYSE (Bolsa de Nova York), em um momento favorável para ativos de países emergentes.
Segundo André Cazotto, diretor de relações com investidores, a listagem nos Estados Unidos dá a possibilidade de acessar investidores internacionais que já estão acostumados com o modelo de negócio de banco digital.
“Apesar de termos um foco 100% no Brasil, a tese do PicPay é global. É uma tese de banco digital que você vê em vários outros mercados. E é uma tese que é palatável para esse investidor”, disse.
O resultado da oferta, que foi precificada no topo da faixa de preço e contou com uma demanda 12 vezes maior do que o número de papéis colocados à venda, segundo a Bloomberg News, foi considerado animador pelo executivo.
“Sempre fica aquele receio de como, de fato, vai ser. Mas quando olhamos para o que o que houve de oversubscription da oferta, com mais de 200 investidores, com essa diversificação, é um saldo muito positivo”, afirmou.
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