Apple inicia venda de títulos para financiar recompras e dividendos

Bloomberg — A Apple (AAPL) está explorando o mercado de títulos com uma venda em até quatro partes.

A parte mais longa da oferta, um título de 40 anos, pode render cerca de 150 pontos-base sobre os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.

O produto da venda é destinado a propósitos corporativos gerais, incluindo o financiamento de recompras de ações e dividendos, disse a pessoa, que pediu para não ser identificada porque os detalhes são privados.

A venda ocorre depois que o mercado primário dos EUA para títulos com grau de investimento voltou à vida na segunda quinzena de julho, em meio a uma recuperação do mercado de crédito. Muitos dos grandes bancos fizeram grandes vendas de dívidas após divulgarem os lucros, ajudando a oferta a superar as expectativas para o mês. Espera-se que o impulso continue nesta semana, com as mesas dos sindicatos de Wall Street esperando cerca de US$ 30 bilhões em nova oferta de títulos de alto grau.

A Apple parece estar aproveitando a estabilidade recente e o custo de financiamento relativamente mais barato no mercado de alta qualidade. O rendimento do índice de grau de investimento de referência da Bloomberg atingiu uma baixa de quase dois meses na sexta-feira (29).

O estoque de caixa e equivalentes de caixa da fabricante do iPhone é de quase US$ 180 bilhões, enquanto pagou cerca de US$ 14 bilhões em dividendos cada um dos últimos três anos.

Goldman Sachs (GS), JPMorgan (JPM) e Bank of America (BAC) estão liderando a venda, disse a pessoa.

Em dezembro, o crédito de longo prazo da Apple foi elevado para a nota “Aaa” pela Moody’s, colocando-a em um grupo exclusivo ao lado da Microsoft (MSFT).

--Com a colaboração de Daniel Curtis

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