Finanças pessoais

Robinhood chega à bolsa com recepção fria após ação sair no piso da faixa do IPO

Ações têm forte baixa na estreia numa das operações mais aguardadas em 2021

Robinhood chega à bolsa com valor de mercado de US$32 bilhões
Por Crystal Tse, Katie Roof e Annie Massa
29 de Julho, 2021 | 01:50 pm
Tempo de leitura: 3 minutos

Bloomberg — As ações da Robinhood Markets Inc. chegaram à bolsa nesta quinta depois que a empresa conseguiu fixar o preço dos papéis em sua oferta pública inicial (IPO) no limite inferior da faixa, no que foi um início silencioso para uma das listagens mais esperadas do ano. Nos primeiros minutos de negócio, as ações recuavam 8,6% para US$ 34,71 _abaixo dos US$ 38 do valor do IPO.

O preço no piso indica que os investidores não estavam clamando para comprar as ações da Robinhood da maneira como fizeram algumas das ofertas mais quentes do ano.

Ainda assim, um preço mais fraco no IPO poderia abrir espaço para uma alta dos papéis no primeiro dia de negociação, evento longamente desejado pelos investidores. A mudança pode beneficiar os usuários do Robinhood que aproveitaram para comprar ações no varejo. A empresa reservou até 35% de seu IPO para seus clientes.

O preço parece ter assustado pelo menos os coordenadores de um outro grande IPO que segue em apresentação para os investidores. A fabricante de baterias de carro Clarios International Inc. retirou sua oferta de US$ 1,8 bilhão após o preço do Robinhood sair no piso na noite de quarta-feira, informou a Bloomberg News.

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O IPO da Robinhood foi o sétimo maior nos EUA neste ano. A empresa e alguns de seus investidores venderam 55 milhões de ações na quarta-feira por US$ 38 cada para levantar US$ 2,1 bilhões, de acordo com um comunicado.

Frenesi do investidor pessoa física

No centro do frenesi do boom de investidores de varejo neste ano, a Robinwood colocou suas ações à venda na faixa que começava em US$ 38 e chegava a US$ 42 cada. A empresa chega à bolsa com um valor de mercado de pouco menos de US$ 32 bilhões com base nas ações em circulação listadas em seus registros. Contabilizando as opções de ações dos funcionários e participações semelhantes, o valor totalmente diluído de Robinhood seria mais próximo de US$ 33 bilhões. Isso fica aquém dos US$ 36 bilhões que teria no limite superior de sua faixa de preço.

Goldman Sachs Group Inc. e JPMorgan Chase & Co lideraram o IPO. As ações serão negociadas na Nasdaq com o símbolo HOOD. O papel se junta a outros no que está sendo chamado de um verão agitado para IPOs. As listagens desde 1º de janeiro já atingiram um recorde histórico com 688 empresas levantando um total combinado de mais de US$ 228 bilhões, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.

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Como uma corretora de capital aberto, a Robinhood se juntará ao grupo que tem hoje Coinbase Global Inc., uma plataforma de negociação de criptomoedas que estreou este ano e atualmente vale US$ 50 bilhões, e do peso-pesado da indústria Charles Schwab Corp., que comprou o concorrente TD Ameritrade no ano passado e tem um valor de mercado de US$ 128 bilhões.

Os cofundadores da Robinhood, o CEO Vlad Tenev e o CCO (chief creative officer) Baiju Bhatt, controlarão juntos a maior parte do poder de voto dos acionistas na empresa, de acordo com seus arquivos junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos.

Os principais acionistas da empresa são as empresas de venture DST Global, Index Ventures, New Enterprise Associates e Ribbit Capital. Cada grupo possuia mais de 5% de suas ações antes da oferta. Salesforce Ventures, o braço de investimento da Salesforce.com Inc., expressou interesse em comprar até US$ 150 milhões de ações no preço do IPO, de acordo com os arquivos de Robinhood.

A Robinhood ganhou mercado durante a pandemia do coronavírus, quando jovens que vivem em casa recorreram ao day trade online para passar o tempo e ganhar dinheiro. Seus usuários ativos mensais mais do que dobraram no ano passado, com 17,7 milhões no primeiro trimestre, ante 8,6 milhões no mesmo período em 2020. Sediada em Menlo Park, Califórnia, a Robinwood informou que reservaria de 20% a 35% de suas ações Classe A para seus clientes.

‘Gamificação’

O aumento da popularidade de Robinhood gerou críticas de políticos e reguladores, hoje focados na chamada gamificação das negociações on-line e seu papel no fenômeno das chamadas ações memes. No auge do frenesi do final de janeiro sobre ações como a GameStop Corp., a empresa teve de levantar bilhões de dólares de seus patrocinadores.

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A empresa divulgou seus resultados financeiros pela primeira vez em 1º de julho, quando revelou que gerou um lucro líquido de US$ 7,45 milhões sobre uma receita líquida de US$ 959 milhões em 2020, em comparação com um prejuízo de US$ 107 milhões em US$ 278 milhões no ano anterior.

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