Fabricante das raquetes Wilson tem IPO aquém do esperado em Nova York

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Bloomberg — A Amer Sports (AS) levantou cerca de US$ 1,37 bilhão em uma oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) nos EUA com preço abaixo da faixa de mercado. Foi o segundo grande IPO em uma semana a não atingir sua meta.

O fabricante de raquetes de tênis Wilson e botas de esqui Salomon vendeu na quarta-feira 105 milhões de ações a US$ 13 cada, de acordo com um comunicado que confirma uma reportagem anterior da Bloomberg News.

Três sócios do consórcio que adquiriu a empresa em 2019 concordaram em comprar 21 milhões de ações adicionais ao preço do IPO, além de seu compromisso anterior, disseram pessoas familiarizadas com o assunto, que pediram para não ser identificadas porque os detalhes não são públicos.

A Amer havia ofertado 100 milhões de ações por US$ 16 a US$ 18, visando levantar até US$ 435 milhões a mais do que o valor captado. A US$ 13 por ação, a empresa tem um valor de mercado de cerca de US$ 6,3 bilhões, com base em seus arquivamentos na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC, na sigla em inglês), e é o maior IPO desde a listagem de US$ 1,48 bilhão da Birkenstock (BIRK) em setembro.

Os principais sócios do consórcio que controla a empresa, liderados pela Anta Sports Products, concordaram em comprar ações ao preço da oferta, de acordo com os documentos regulatórios.

A Anta e a Anamered Investments planejavam comprar até US$ 220 milhões de ações cada, enquanto a Tencent comprou até US$ 70 milhões, mostram os documentos. A Anamered é a firma de investimentos de Chip Wilson, fundador da varejista de roupas de yoga Lululemon Athletica (LULU).

Depois da compra do consórcio de US$ 783 milhões em ações, ele representaria cerca de 60% dos papéis oferecidos no IPO, mostram dados compilados pela Bloomberg.

Retomada de IPOs em xeque

O resultado decepcionante pode esfriar a recuperação do mercado de IPOs. Um primeiro impulso de otimismo em torno da oferta de US$ 5,23 bilhões da desenvolvedora de semicondutores Arm (ARM) em setembro não conseguiu entregar um esperado ressurgimento no mercado, A Arm, a Birkenstock e outras empresas inicialmente ficaram abaixo de seus preços de oferta.

Na semana passada, a BrightSpring Health Services (BTSG), apoiada pela KKR., ficou aquém de seu objetivo de IPO, levantando apenas US$ 693 milhões na venda de ações de primeira linha após buscar até US$ 960 milhões.

As ações da BrightSpring caíram 15% abaixo do preço do IPO. Durante a oferta, cerca US$ 400 milhões foram adquiridos por acionistas em conexão com a oferta.

A Amer Sports é apoiada pelo maior produtor de roupas esportivas da China, a Anta Sports Products. Ela possui marcas como os bastões de beisebol Louisville Slugger, os equipamentos outdoor da Arc’teryx e os equipamentos de inverno da Atomic.

A Amer Sports teve um prejuízo líquido de cerca de US$ 115,6 milhões sobre uma receita de US$ 3,05 bilhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro, de acordo com o prospecto. Ela vê uma oportunidade de mercado coletiva em suas marcas de aproximadamente US$ 522 bilhões até 2022.

A empresa, que tem escritórios em Helsinque, Munique, Cracóvia e Xangai, conta com mais de 10.800 funcionários globalmente, mostram os documentos.

O consórcio liderado pela Anta adquiriu a Amer Sports por cerca de US$ 5,2 bilhões em 2019 como parte de um esforço para trazer equipamentos esportivos de alta qualidade para a crescente classe média chinesa.

O IPO da Amer Sports é liderado pelo Goldman Sachs Group (GS), Bank of America (BAC), JPMorgan Chase (JPM) e Morgan Stanley (MS). As ações da empresa devem começar a ser negociadas na quinta-feira na Bolsa de Valores de Nova York.

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